Due Diligence (DD), bekannt als „Sorgfaltspflicht" (z. B. von Banken), bezeichnet die „gebotene Sorgfalt", mit der beim Kauf bzw. Verkauf von Unternehmensbeteiligungen oder Immobilien oder einem Börsengang das Objekt im Vorfeld der Akquisition oder des Börsengangs geprüft wird.

Die Due-Diligence-Prüfungen beinhalten insbesondere eine systematische Stärken-/Schwächen-Analyse des Objekts, eine Analyse der mit dem Kauf oder des Börsengangs verbundenen Risiken sowie eine fundierte Bewertung des Objekts.

Wir bieten alle Formen der Due-Diligence-Prüfungen an:

• Operational Due Diligence
• Financial Due Diligence
• Tax Due Diligence
• Legal Due Diligence
• Market Due Diligence
• Environmental Due Diligence
• Technical Due Diligence

Operational Due Diligence

Analyse der betriebswirtschaftlichen Situation:

• Beschreibung der Firmenhistorie

• grafische Darstellung der aktuellen Organisationsstruktur

• Informationen über den Ablauf zentraler Prozesse

• Informationen über Personalstruktur/Personalakten/Betriebsrat

• Dokumentation der Firmenstrategie im Überblick

• Dokumentation der Unternehmensplanung für die Zukunft und Aufstellung laufender Projekte

• Übersicht der Betriebsstätten des Unternehmens Markt- und Standortgutachten
  

• Betriebsbesichtigung

• Aufstellung der Betriebs- und Geschäftsausstattung

• Übersicht über Raumnebenkosten

• Jahresabschlüsse

• evtl. Prüfungsberichte der Betriebsprüfungen

• Aufstellung aller Bankverbindlichkeiten und Kreditverträge mit aktuellen Salden

• betriebswirtschaftliche Auswertung der Finanzbuchhaltung

• Einnahmenüberschussrechnung

• Übersicht über die Umsatzentwicklung der letzten Jahre nach Warengruppen und Standorten

Financial Due Diligence

Analyse der finanzwirtschaftlichen Situation:

• Prüfung und Prognose von Vermögen

• Ertrag

• Cashflow

• Liquidität

• Eigenkapital- und Fremdkapitalaufbringung

• Finanzierungsstruktur

• Möglichkeiten zum Cash Pooling - summarische Feststellung von Deal Issues und Deal Breaker

Tax Due Diligence

Analyse der steuerlichen Situation:

• steuerliche Perspektive des Zielunternehmens

• Angaben über den Stand der steuerlichen Veranlagung des Unternehmens

• aktuelle Berichte der Betriebsprüfer

• Übersicht über alle offenen Fragen aus noch nicht abschließend geprüften Steuerfeststellungszeiträumen

• maßgebliche steuerliche Einflussfaktoren

• umwandlungs- und konzernsteuerliche Analyse

• Risikoanalyse

• Strukturierung des Erwerbs
• Abschreibung des Kaufpreises
• steuerschonende Finanzierung
• Organschaft
• Verlustvorträge
• Verkehrssteuern
  

Legal Due Diligence

Analyse der rechtlichen Situation:

• aktueller Handelsregisterauszug und Gesellschaftsvertrag inklusive Geschäftsordnung für die Geschäftsführung und evtl. Aufsichtsrat
• Beirat
• Verwaltungsrat
• Liste aller Gesellschafter inklusive Angaben zu treuhänderisch gehaltenen Geschäftsanteilen
• Unterbeteiligungen
• Stimmbindungsvereinbarungen
• Aufstellung der gewährten Gesellschafterdarlehen
• Verträge über die Gewährung von Darlehen durch die Gesellschaft an die Gesellschafter
• Vereinbarungen über die Begründung stiller Gesellschaften
• gesellschaftsrechtliche Verflechtungen
• Beteiligungen
• Ergebnisabführungsverträge
• Verzeichnis der Verträge mit Lieferanten und Kunden
• Vorlage weiterer wesentlicher Vereinbarungen mit Lieferanten
• Kunden
• Handelsvertretern
• Miet-, Pacht-, Leasingverträge von Betriebsstätten
• Verzeichnis aller abgeschlossenen Versicherungen
• Verzeichnis von Mitgliedschaften in berufsständischen Verbänden
• Beraterverträge
• unternehmensbezogene Rechte
• Übersicht außertariflicher Vereinbarungen
• individuelle Gepflogenheiten
• Ansprüche aus Mutterschutz
• Schwerbehinderung
• Übersicht über schwebende oder drohende Rechtsstreitigkeiten
• Lieferantenaufstellungen
  

Market Due Diligence

Analyse des Marktes Branche und Strategie:

• Marktlage

• interne Unternehmensanalyse

• externe Unternehmensanalyse

• Plausibilisierung der Planung

• Datenquellen und Erfolgsfaktoren

Environmental Due Diligence

Analyse der Umweltverträglichkeit: 

Umweltqualität des Standortes seiner Anlagen und Gebäude. Hierbei werden neben Altlasten (Rüstungs- und kriegsbedingte Altlasten, Untergrundkontaminationen aus industrieller oder technischer Vornutzung) Bodenbelastungen aus der kürzlichen Nutzung untersucht. Die Lage der Örtlichkeit im Hinblick auf einen zukünftigen Schutzstatus (Schutzgebietsstatus, wie z. B. Vogelschutzgebiet) wird beurteilt. Zudem werden Gebäudeschadstoffe (Nutzung von Asbestprodukten in der Bausubstanz, Vorhandensein von anderen Schadstoffen) erhoben, die bei Abbruch- oder Umbauarbeiten zusätzliche Kosten verursachen können (Schadstoff- Kataster). In letzter Zeit wird die Energieeffizienz ein wichtiger Teil der EDD. Dieser Bereich wird in Verbindung mit der Technical Due Diligence bearbeitet.

Technical Due Diligence

Analyse der Technik: technischer Zustand von Anlagen und Gebäuden, hier insbesondere Bewertung von Instandhaltung, Instandsetzung und Modernisierungspotenzial (hoher Stellenwert bei der Immobilien-DD).